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Ciência-IUL
Publicações
Descrição Detalhada da Publicação
A note on the properties of power-transformed returns in long-memory stochastic volatility models with leverage effect
Título Revista
Computational Statistics and Data Analysis
Ano (publicação definitiva)
2009
Língua
Inglês
País
Países Baixos (Holanda)
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Abstract/Resumo
The autocorrelation function (acf) of powered absolute returns and their cross-correlations with original returns are derived, for any value of the power parameter, in the context of long-memory stochastic volatility models with leverage effect and Gaussian noises. These autocorrelations and cross-correlations generalize and correct recent results on the acf of squared and absolute returns.
Agradecimentos/Acknowledgements
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Palavras-chave
Classificação Fields of Science and Technology
- Matemáticas - Ciências Naturais
- Ciências da Computação e da Informação - Ciências Naturais
