English
Ciência_Iscte
Publicações
Descrição Detalhada da Publicação
Artigo em revista científica
Q1
Título Revista
Econometric Theory
Ano (publicação definitiva)
2010
Língua
Inglês
País
Estados Unidos da América
Mais Informação
Web of Science®
Scopus
Google Scholar
Abstract/Resumo
In this paper we propose a time-varying vector error correction model in which the cointegrating relationship varies smoothly over time. The Johansen setup is a special case of our model. A likelihood ratio test for time-invariant cointegration is defined and its asymptotic chi-square distribution is derived. We apply our test to the purchasing power parity hypothesis of international prices and nominal exchange rates, and we find evidence of time-varying cointegration.
Agradecimentos/Acknowledgements
--
Palavras-chave
Classificação Fields of Science and Technology
- Matemáticas - Ciências Naturais
- Economia e Gestão - Ciências Sociais
- Sociologia - Ciências Sociais
Identificadores da Publicação
| WOS:000282744900007 | |
| 10.1017/S0266466609990648 | |
| 2-s2.0-77957244891 | |
| http://hdl.handle.net/10071/9931 | |
| 000282744900007 | |
| ci-pub-6204 |
Outros Detalhes da Publicação
| 2010 | |||
| Cambridge University Press | |||
| Web of Science©; Scopus; | |||
|
0266-4666 (print) 1469-4360 (online) |
|||
| -- | |||
| 0.000 | |||
| 26 | 5 | ||
| -- | |||
| 1453 - 1490 | |||
| Sim | |||
| Ambos (impresso e digital) | |||
| Link para o repositório | |||
