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Descrição Detalhada da Publicação
Infinite Servers Queues and Diffusion Stochastic Processes in Equilibrium and Maintenance Costs of Pensions Funds Study
Título Documento
EasyChair Preprint no. 15436
Ano (publicação definitiva)
2024
Língua
Inglês
País
Reino Unido
Mais Informação
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Abstract/Resumo
In this study is depicted a representation of a pensions fund through a stochastic network with two infinite servers ‘nodes. With this representation it is allowed to deduce an equilibrium condition of the system with basis on the identity of the random rates expected values, for which the contributions arrive to the fund and the pensions are paid by the fund. Then, to address situations of imbalance, the generic case of a pensions fund that it is not sufficiently auto financed, and it is thoroughly maintained with an external financing effort is considered in this chapter. To represent the unrestricted reserves value process of this kind of fund, a time homogeneous diffusion stochastic process with finite expected time to ruin is proposed. Then it is projected a financial tool that regenerates the diffusion at some level with positive value every time the diffusion hits a barrier placed at the origin. So, the financing effort can be modeled as a renewal-reward process if the regeneration level is preserved constant. The perpetual maintenance cost expected values and the finite time maintenance cost evaluations are studied. An application of this approach when the unrestricted reserves value process behaves as a generalized Brownian motion process is presented.
Agradecimentos/Acknowledgements
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Palavras-chave
First passage times,Pensions fund,Perpetuity,Poisson process,Wald’s equation,diffusion process,renewal equation,system equilibrium
Classificação Fields of Science and Technology
- Matemáticas - Ciências Naturais
- Economia e Gestão - Ciências Sociais
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Com o objetivo de aumentar a investigação direcionada para o cumprimento dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável para 2030 das Nações Unidas, é disponibilizada no Ciência-IUL a possibilidade de associação, quando aplicável, dos artigos científicos aos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável. Estes são os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável identificados pelo(s) autor(es) para esta publicação. Para uma informação detalhada dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável, clique aqui.