Capítulo de livro
Searching for answers to the maintenance problem of insufficiently financed, financially dependent pension funds through stochastic diffusion processes
Manuel Ferreira (Ferreira, M. A. M.);
Título Livro
Pensions: Global Issues, Perspectives and Challenges
Ano (publicação definitiva)
2017
Língua
Inglês
País
Estados Unidos da América
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N.º de citações: 2

(Última verificação: 2024-03-22 21:48)

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Abstract/Resumo
The generic case of pensions fund that it is not sufficiently auto financed and it is thoroughly maintained with an external financing effort is considered in this chapter. To represent the unrestricted reserves value process of this kind of funds, a time homogeneous diffusion stochastic process with finite expected time to ruin is proposed. Then it is projected a financial tool that regenerates the diffusion at some level with positive value every time the diffusion hits a barrier placed at the origin. So, the financing effort can be modeled as a renewal-reward process if the regeneration level is preserved constant. The perpetual maintenance cost expected values and the finite time maintenance cost evaluations are studied. An application of this approach when the unrestricted reserves value process behaves as a generalized Brownian motion process is presented.
Agradecimentos/Acknowledgements
--
Palavras-chave
Diffusion process,First passage times,Pensions fund,Perpetuity,Renewal equation
  • Matemáticas - Ciências Naturais
  • Economia e Gestão - Ciências Sociais

Com o objetivo de aumentar a investigação direcionada para o cumprimento dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável para 2030 das Nações Unidas, é disponibilizada no Ciência-IUL a possibilidade de associação, quando aplicável, dos artigos científicos aos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável. Estes são os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável identificados pelo(s) autor(es) para esta publicação. Para uma informação detalhada dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável, clique aqui.