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Ciência-IUL
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Descrição Detalhada da Publicação
Título Revista
Journal of Risk
Ano (publicação definitiva)
2024
Língua
Inglês
País
Estados Unidos da América
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Abstract/Resumo
We investigate the impact of the Basel Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) on banks’ market risk capital requirements under the Internal Model Approach. To do this, we take a stylized portfolio sensitive to the risk factors affected by FRTB, representative of a typical trading book. Our assessment spans the period 2007-2019. We find that FRTB will entail sizeable increases in regulatory capital intended to absorb market shocks. These increases hail not only from the change in the risk measure and taking longer liquidity horizons, the latter with greater impact on portfolios more focussed on bonds, but also from the strong limitation of portfolio diversification benefits. Our study should be of interest to bank supervisors and regulators, risk managers, and other decision-makers within the banking industry.
Agradecimentos/Acknowledgements
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Palavras-chave
Capital requirement,Basel Committee on Banking Supervision(BCBS),Trading book,Fundamental Review of the Trading Book(FRTB),Market risk
Classificação Fields of Science and Technology
- Economia e Gestão - Ciências Sociais
Contribuições para os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas
Com o objetivo de aumentar a investigação direcionada para o cumprimento dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável para 2030 das Nações Unidas, é disponibilizada no Ciência-IUL a possibilidade de associação, quando aplicável, dos artigos científicos aos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável. Estes são os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável identificados pelo(s) autor(es) para esta publicação. Para uma informação detalhada dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável, clique aqui.
