Artigo em revista científica Q1
On the computation of option prices and Greeks under the CEV Model
Maria Manuela Larguinho (Larguinho, M.); José Carlos Dias (Dias, J. C.); Carlos A. Braumann (Braumann, C. A.);
Título Revista
Quantitative Finance
Ano
2013
Língua
Inglês
País
Reino Unido
Mais Informação
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Abstract/Resumo
Pricing options and evaluating Greeks under the constant elasticity of variance (CEV) model requires the computation of the non-central chi-square distribution function. In this article, we compare the performance, in terms of accuracy and computational time, of alternative methods for computing such probability distributions against an externally tested benchmark. In addition, we present closed-form solutions for computing Greek measures under the unrestricted CEV option pricing model, thus being able to accommodate direct leverage effects as well as inverse leverage effects that are frequently observed in options markets.
Agradecimentos/Acknowledgements
--
Palavras-chave
Computational finance; Derivatives hedging; Option pricing; Statistical methods
  • Matemáticas - Ciências Naturais
  • Economia e Gestão - Ciências Sociais
  • Sociologia - Ciências Sociais

Com o objetivo de aumentar a investigação direcionada para o cumprimento dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável para 2030 das Nações Unidas, é disponibilizada no Ciência-IUL a possibilidade de associação, quando aplicável, dos artigos científicos aos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável. Estes são os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável identificados pelo(s) autor(es) para esta publicação. Para uma informação detalhada dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável, clique aqui.