English
Ciência-IUL
Publicações
Descrição Detalhada da Publicação
Searching for answers to the maintenance problem of insufficiently financed, financially dependent pension funds through stochastic diffusion processes
Título Revista
International Journal of Mathematics, Game Theory and Algebra
Ano (publicação definitiva)
2017
Língua
Inglês
País
Estados Unidos da América
Mais Informação
Web of Science®
Esta publicação não está indexada na Web of Science®
Scopus
Esta publicação não está indexada na Scopus
Google Scholar
Abstract/Resumo
The generic case of pensions fund that it is not sufficiently auto financed and it is thoroughly maintained with an external financing effort is considered in this chapter. To represent the unrestricted reserves value process of this kind of funds, a time homogeneous diffusion stochastic process with finite expected time to ruin is proposed. Then it is projected a financial tool that regenerates the diffusion at some level with positive value every time the diffusion hits a barrier placed at the origin. So, the financing effort can be modeled as a renewal-reward process if the regeneration level is preserved constant. The perpetual maintenance cost expected values and the finite time maintenance cost evaluations are studied. An application of this approach when the unrestricted reserves value process behaves as a generalized Brownian motion process is presented.
Agradecimentos/Acknowledgements
--
Palavras-chave
Pensions fund,Diffusion process,First passage times,Perpetuity,Renewal equation
Classificação Fields of Science and Technology
- Matemáticas - Ciências Naturais
- Economia e Gestão - Ciências Sociais
Registos de financiamentos
| Referência de financiamento | Entidade Financiadora |
|---|---|
| UID/GES/00315/2013 | Fundação para a Ciência e a Tecnologia |
| UID/MULTI/0446/2013 | Fundação para a Ciência e a Tecnologia |
Contribuições para os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas
Com o objetivo de aumentar a investigação direcionada para o cumprimento dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável para 2030 das Nações Unidas, é disponibilizada no Ciência-IUL a possibilidade de associação, quando aplicável, dos artigos científicos aos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável. Estes são os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável identificados pelo(s) autor(es) para esta publicação. Para uma informação detalhada dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável, clique aqui.
